Vincent, çocuklara yönelik popüler bir televizyon programında kuklacı olarak çalışan sevilen ve saygın bir aile babasıdır. Ancak, hayatı dokuz yaşındaki oğlu Edgar'ın gizemli bir şekilde ortadan kaybolmasıyla altüst olur. Edgar'ın sabah okula giderken ansızın kaybolması, Vincent'ı derin bir umutsuzluğa sürükler ve oğlunu bulmak için her yolu denemeye hazır hale getirir. Polislerin yürüttüğü soruşturma ilerledikçe, Vincent gerçeklerin göründüğünden çok daha karmaşık olduğunu fark eder. Edgar'ın çizdiği ve takıntı derecesinde sevdiği mavi canavar kukla "Eric" adlı karakter, olayların gizemini artırır. Vincent, oğlunun bu esrarengiz karakterle olan bağlantısını anlamaya çalışırken, kendi zihinsel dengesi de giderek bozulmaya başlar. Gerçeklik ile hayal dünyası arasında gidip gelen Vincent, karanlık bir psikolojik yolculuğa çıkar.